Narzędzie
Kalkulator procentu składanego
Odsetki, które zarabiają własne odsetki. Podaj kapitał początkowy, miesięczną dopłatę i horyzont, a kalkulator pokaże, ile z końcowej kwoty pochodzi z Twoich wpłat, a ile wypracował sam procent składany — i ile z tego zabierze 19% podatku.
Kalkulator procentu składanego
Oblicz, jak Twój kapitał rośnie dzięki reinwestycji odsetek.
EDO, IKZE — 19% raz, na końcu. Zysk pracuje nieopodatkowany
Wartość końcowa netto
268 389 zł
Zysk z odsetek
170 851 zł
Wpłacone łącznie
130 000 zł
Podatek Belki
32 462 zł
Tabela rok po roku
| Rok | Wpłacone | Odsetki | Saldo |
|---|---|---|---|
| 1 | 16 000 zł | 919 zł | 16 919 zł |
| 2 | 22 000 zł | 2339 zł | 24 339 zł |
| 3 | 28 000 zł | 4294 zł | 32 294 zł |
| 4 | 34 000 zł | 6825 zł | 40 825 zł |
| 5 | 40 000 zł | 9973 zł | 49 973 zł |
| 6 | 46 000 zł | 13 782 zł | 59 782 zł |
| 7 | 52 000 zł | 18 299 zł | 70 299 zł |
| 8 | 58 000 zł | 23 578 zł | 81 578 zł |
| 9 | 64 000 zł | 29 671 zł | 93 671 zł |
| 10 | 70 000 zł | 36 639 zł | 106 639 zł |
| 11 | 76 000 zł | 44 544 zł | 120 544 zł |
| 12 | 82 000 zł | 53 455 zł | 135 455 zł |
| 13 | 88 000 zł | 63 443 zł | 151 443 zł |
| 14 | 94 000 zł | 74 587 zł | 168 587 zł |
| 15 | 100 000 zł | 86 971 zł | 186 971 zł |
| 16 | 106 000 zł | 100 683 zł | 206 683 zł |
| 17 | 112 000 zł | 115 820 zł | 227 820 zł |
| 18 | 118 000 zł | 132 486 zł | 250 486 zł |
| 19 | 124 000 zł | 150 790 zł | 274 790 zł |
| 20 | 130 000 zł | 170 851 zł | 300 851 zł |
Algorytm zgodny ze stanem prawnym na rok 2026 (od ). Ostatnia weryfikacja parametrów: 20.03.2026.
Wzór na procent składany
Procent składany to mechanizm, w którym odsetki dopisują się do kapitału i w kolejnym okresie same zaczynają zarabiać. Formalnie:
FV = PV × (1 + r/n)^(n×t)
gdzie PV to kapitał początkowy, r — roczna stopa procentowa, n — liczba kapitalizacji w roku (12 przy miesięcznej, 1 przy rocznej), a t — liczba lat. Jeśli dopłacasz regularnie, do wyniku dochodzi wartość przyszła serii wpłat. Kalkulator liczy oba składniki naraz.
Czas robi więcej niż stopa zwrotu
To najmniej intuicyjna właściwość tego mechanizmu: wydłużenie horyzontu działa mocniej niż podniesienie stopy zwrotu. Wykładnik rośnie liniowo z czasem, a wynik — wykładniczo. Dlatego dziesięć lat zwłoki kosztuje zwykle więcej niż różnica jednego punktu procentowego w oprocentowaniu. Przesuń suwak lat i zobacz, jak zmienia się udział zysku w kwocie końcowej.
Podatek Belki łamie procent składany
Tu jest haczyk, którego prawie nikt nie liczy. Nie chodzi o to, ile wynosi podatek, tylko kiedy jest pobierany. Jeśli 19% schodzi z zysku co roku, to zabrana kwota już nigdy nie wróci do pracy — a procent składany polega właśnie na tym, że każda złotówka zysku zarabia dalej. Podatek pobierany po drodze nie zmniejsza więc wyniku o 19%. Zmniejsza go o 19% plus wszystko, co te pieniądze zarobiłyby przez pozostałe lata.
Dlatego produkty z odroczonym podatkiem wygrywają przy długim horyzoncie nawet przy identycznej stopie zwrotu. Obligacja EDO kapitalizuje odsetki bez potrącania podatku po drodze i rozlicza go dopiero przy wykupie po dziesięciu latach. W IKE zysk nie jest opodatkowany w ogóle, o ile dotrzymasz warunków wypłaty. To nie jest kosmetyczna różnica — to inny wynik końcowy.
Czego ten kalkulator nie robi
Nie prognozuje Twojego zysku. Zakłada stałą stopę zwrotu, którą sam podajesz, a realne stopy wahają się z roku na rok i przy inwestycjach bywają ujemne. To narzędzie do zrozumienia zależności — jak horyzont, regularność wpłat i moment poboru podatku wpływają na wynik — a nie do planowania konkretnej kwoty na konkretny rok.
Często zadawane pytania
Jaki jest wzór na procent składany?
Podstawowy wzór to FV = PV × (1 + r/n)^(n×t), gdzie PV to kapitał początkowy, r to roczna stopa procentowa, n to liczba kapitalizacji w roku, a t to liczba lat. Przy regularnych dopłatach dochodzi drugi składnik — wartość przyszła renty. Kalkulator liczy oba naraz, więc nie musisz ich składać ręcznie.
Czym różni się procent składany od prostego?
Przy procencie prostym odsetki nalicza się zawsze od kwoty początkowej. Przy składanym odsetki dopisują się do kapitału i w kolejnym okresie same zaczynają zarabiać. Różnica jest niewielka przez pierwsze lata i ogromna po dwudziestu — to dlatego horyzont jest ważniejszy od stopy zwrotu.
Czy kalkulator uwzględnia podatek Belki?
Tak, i to jest sedno sprawy. Od zysku z kapitału płaci się 19% podatku (art. 30a i 30b ustawy o PIT). Kluczowe jest jednak nie „ile", tylko „kiedy": jeśli podatek pobierany jest co roku, zabiera pieniądze, które w kolejnych latach mogłyby pracować — i łamie procent składany u samych podstaw. Dlatego kalkulator pokazuje osobno zysk brutto i wynik po opodatkowaniu.
Dlaczego IKE i IKZE dają więcej niż zwykłe konto przy tej samej stopie zwrotu?
Bo odraczają podatek. Wewnątrz IKE i IKZE zysk nie jest opodatkowywany na bieżąco, więc pracuje w całości przez cały okres oszczędzania. Na zwykłym rachunku 19% jest pobierane po drodze i ta kwota już nigdy nie zarobi. Przy horyzoncie 20–30 lat sama różnica w momencie poboru podatku potrafi ważyć więcej niż kilka dziesiątych punktu procentowego stopy zwrotu.
Czy wynik kalkulatora to prognoza mojego zysku?
Nie. To projekcja matematyczna przy stałej stopie zwrotu, którą sam podajesz. Realne stopy zwrotu wahają się z roku na rok, a przy inwestycjach mogą być ujemne. Kalkulator pokazuje mechanikę procentu składanego, a nie obietnicę wyniku — traktuj go jako narzędzie do zrozumienia zależności, nie do planowania konkretnej kwoty.
Czy inflacja psuje procent składany?
Nie psuje samego mechanizmu, ale zjada jego efekt. Kapitał rośnie nominalnie, a Twoja siła nabywcza rośnie tylko o tyle, o ile stopa zwrotu przewyższa inflację. Do tego 19% podatku liczy się od zysku nominalnego, czyli także od tej jego części, która jest wyłącznie rekompensatą inflacji. Realny wynik po podatku i po inflacji bywa więc znacznie niższy, niż sugeruje sama stopa procentowa.